Asesoramos a empresarios, accionistas y compañías en procesos de compra, venta, incorporación de inversores, fusiones y reorganizaciones empresariales. Una operación de M&A no se limita a determinar un precio. Requiere comprender el negocio, evaluar alternativas, identificar riesgos, determinar y defender valor, estructurar la operación y conducir una negociación hasta su concreción.
El valor de una empresa constituye una referencia fundamental, pero una transacción exige integrar distintas dimensiones de la decisión.
En Fissore Advisory abordamos cada operación combinando, según el caso: Valuación • Análisis económico-financiero • Estructuración de la operación • Due Diligence • Negociación Profesional • Aspectos tributarios y societarios • Coordinación legal.
Esto permite analizar la operación como un todo y no como una sucesión de intervenciones aisladas.
No todas las operaciones requieren necesariamente todas estas instancias. La intervención se estructura según la situación concreta.
Analizamos el negocio, los accionistas involucrados, los objetivos de la operación y las alternativas existentes.
Determinamos el valor económico de la empresa o participación mediante metodologías técnicamente sustentables.
Analizamos alternativas para estructurar la transacción considerando sus implicancias económicas, financieras, tributarias, societarias y legales.
Acompañamos al empresario, accionista o Directorio en la evaluación de alternativas y condiciones de la operación.
Participamos activamente en la negociación, coordinando las distintas especialidades necesarias para la transacción.
Orientamos el proceso hacia una operación que contemple el valor, los riesgos, las condiciones y los objetivos definidos.
En operaciones de compra o venta, determinar valor y negociar no son procesos independientes.
Una valuación técnicamente fundada permite establecer referencias objetivas para analizar ofertas, definir posiciones y sostener económicamente una negociación.
Cuando la negociación adquiere especial complejidad, incorporamos la metodología y experiencia de Negociación Profesional® para estructurar y conducir el proceso.
Fissore Advisory lidera estratégicamente la intervención y articula, según las necesidades de cada operación, capacidades de Fissore y Asociados en materia contable, tributaria, societaria, auditoría y due diligence; asesoramiento legal especializado; y otros profesionales requeridos por la transacción.
Las operaciones corporativas suelen involucrar información sensible, intereses contrapuestos y decisiones con consecuencias económicas relevantes.
Nuestra intervención se desarrolla bajo criterios de confidencialidad, independencia profesional y rigurosidad técnica, manteniendo el foco en los intereses y objetivos del cliente durante todo el proceso.
El valor de una empresa puede determinarse mediante distintas metodologías, entre ellas el descuento de flujos de fondos, los múltiplos de empresas u operaciones comparables y el análisis patrimonial ajustado. La metodología adecuada depende de las características del negocio y de la operación. Una valuación técnicamente fundada permite establecer referencias objetivas para analizar ofertas y sostener una negociación.
El precio es solamente una de las variables. También deben analizarse la estructura y condiciones de pago, contingencias, garantías, ajustes de precio, tratamiento de activos y pasivos, implicancias tributarias, continuidad de accionistas o directivos y demás condiciones de la transacción. Una oferta debe evaluarse considerando su impacto económico integral y no únicamente el importe ofrecido.
La preparación puede incluir el análisis del negocio y su información económico-financiera, la identificación de contingencias, la valuación, el ordenamiento societario y documental, la revisión de aspectos tributarios y laborales y la definición de la estrategia de negociación. Detectar anticipadamente los aspectos que podrían afectar el valor o la operación permite llegar al proceso con mayor capacidad de decisión.
El alcance depende de cada operación. Habitualmente comprende la revisión económico-financiera, contable, tributaria, societaria, laboral y legal, entre otras áreas relevantes. Su finalidad es identificar riesgos, contingencias y elementos que puedan afectar el valor, la estructura o las condiciones de la transacción. Fissore Advisory coordina el proceso y las especialidades necesarias de acuerdo con las características de cada operación.
¿Está evaluando comprar o vender una empresa, incorporar un inversor o analizar una propuesta recibida?
Una primera conversación permite comprender la situación, identificar qué está en juego y determinar qué tipo de intervención requiere.
Estricta confidencialidad garantizada desde el primer contacto.
